• งานวิจัยนี้ควรใช้ Gold Futures Continuous (GC) จาก CME Group เป็น benchmark

• เพราะเป็น ราคาทองมาตรฐานโลก (price discovery) มี liquidity สูง และมี true volume

• เหมาะกับการคำนวณ weekly returns และใช้ในงาน econometrics มากกว่า XAUUSD spot

• ไม่ควรใช้ XAUUSD เพราะเป็นตลาด OTC มี broker bias และไม่ใช่ benchmark จริง

👉 สรุป: ใช้ weekly log returns ของ GC continuous contract = ตัวแทน gold return ที่แม่นที่สุด

ใช้ % ไปโต้งๆเลยไม่ต้อง หา return สำหรับ FED

ใช้ % ไปโต้งๆเลยไม่ต้อง หา return สำหรับ CPI

Does the relationship between DXY and Bitcoin vary across different economic regimes defined by CPI, Fed rates, and CVI, or is price action primarily determined by the S&P 500 regardless of these factors?